阿里巴巴發行最多50億美元可換股優先票據、年利率0.5厘　初始轉換價較周四收市價溢價約30%

▲ 阿里巴巴發行最多50億美元可換股優先票據、年利率0.5厘　初始轉換價較周四收市價溢價約30%

阿里巴巴（09988）（美︰BABA）宣布，發行45億美元、2031年到期的可轉換優先票據，是繼京東（09618）後再有中資科網巨頭發行可轉換優先票據，買家可額外購買最多5億美元，意味最終規模可達50億美元；票據發行預期將於5月29日交割。

一經發行，票據將為一般優先無抵押責任，票據將於2031年6月1日到期。票據年利率為0.5厘，利息自2024年12月1日起，於每年的6月1日和12月1日後行支付。

阿里巴巴票據發行所得集資淨額最多約49.3億美元

票據的初始轉換率為每1,000美元本金額的票據轉換為9.5202股美國存託股份，相當於初始轉換價格為每股美國存託股份約105.04美元，較5月23日每股美國存託股份收市價80.80美元溢價約30%。

阿里巴巴預計，扣除初始購買者折扣及公司應支付的預估費手後，票據發行所得集資淨額約44.4億美元。若初始購買者的選擇權獲充分行使，則為49.3億美元。

阿里巴巴又稱，發行票據所得集資淨額將用於：（1）發行票據同時，以每股美國存託股份80.8美元價格回購約1480萬股美國存託股份；（2）為現有股份回購計劃的進一步回購提供資金；（3）為訂立限價看漲交易（Capped Call Transactions）所需約5.7億美元成本提供資金。

一般來說，同步回購是指，向票據買方購回股份，令票據買方可用於建立空倉。除同步回購外，阿里巴巴預期其股份購回計劃進行，預期能抵消票據轉換時造成的潛在攤薄影響。

據了解，阿里巴巴現金充足，截至3月底，現金和現金等價物達343.65億美元，而且槓桿率較低，故今次發可轉換優先票據屬正常的財資安排，另外，限價看漲交易方面，漲幅上限預計將比現價高100%，也反映阿里對自身發展和價值提升信心十足。

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