1211配股｜比亞迪配股籌434億、阿聯酋家辦入股 大摩拆解：車股升浪短線見頂？
▲ 1211配股｜比亞迪折讓7.8%配股 淨籌433.9億元
- 比亞迪配售近1.3億股H股，淨籌近434億元，創近4年港股配股集資額新高
- 比亞迪配股價較周一收市價折讓7.8%
- 阿聯酋Al-Futtaim家族辦公室參與配售，比亞迪擬用作集團研發投入、海外業務發展等
比亞迪 （01211） 周一（3日）收市後完成配售1.298億股新H股，每股配股價335.2元，較比亞迪前一收市價折讓7.8%。比亞迪配股集資435.1億元，扣除費用後淨籌資433.83億元，成為自2021年美團 （03690） 破紀錄上市後集資100億美元後，港股近4年最大額的配股集資。
比亞迪表示，是次配售所得款項淨額擬用作集團研發投入、海外業務發展、補充營運資金以及一般企業用途。是次配股整體協調人、配售代理及資本市場中介人包括高盛、瑞銀、中信。
比亞迪曾失守配股價 大摩：投資者問「為何現在抽水」？
比亞迪周二開市跌7.5%，低位見334元或跌8.1%。截至下午2時30分，比亞迪股價一直維持在配股價以上，最新跌幅仍達7%，暫報339.8元，即市成交146億元。
大摩最新報告指出，收到大量投資者查詢「為何是現在（配股）？」。該行指出，比亞迪過去一個月股價累升32%，大幅跑贏恒指同期14%升幅，在其進取的海外擴張計劃、非核心科技創新投資都需要大量資本支持，但坦言大部分與該行溝通的投資者都對比亞迪配股時機感驚訝。
大摩續指，投資者憂慮配股是否反映比亞迪以至行業已接近短期頂部，以及其他車廠會否仿傚。該行認為，此類憂慮連同貿易糾紛升級、對人型機械人熱潮減退都可能令整個行業氣氛轉弱。
正面來看，大摩認為，比亞迪新車型、「天神之眼」內容升級和全球擴張等獨特故事仍然有效，而行業需求應該會在4月、5月發布會旺季中回升，該行稱：
我們關注電動車產業鏈短線回調，但將其視為一個機會。
然而，大摩對比亞迪目標價相對保守，目標價270元低明顯低於現價，投資評級為「與大市同步」。
比亞迪：配股吸引長線、主權基金 阿聯酋Al-Futtaim家辦成戰投
比亞迪是次配股發行近1.3億股新H股，相當於已擴大後H股股本的10.57%、已擴大後總股本的4.27%。
參與配售投資者方面，比亞迪指：
是次配售吸引全球眾多長線、主權基金、中東戰略投資者在內的投資者參與，認購訂單多倍覆蓋，充分彰顯全球投資者對比亞迪發展前景的堅定看好，對中國汽車工業立足全球的充分信心，以及對於全球汽車行業電動化、智能化發展趨勢的高度認可。
比亞迪又點名阿聯酋Al-Futtaim家族辦公室作為戰略投資者參與是次配售，雙方計劃在現有成功合作的基礎上，邁入戰略夥伴關係，在新能源汽車等領域深化協作，雙方以區域合作為基點，共同探索進一步的增長機遇和協同效應。
參與配售的投資者，在交割日90日內未經配售代理事先書面批准下，不會出售或交易相關股份。
比亞迪期望加快國際化戰略布局
比亞迪指，配售將進一步助力公司在新能源汽車國際化領域的戰略布局，加速在海外產能建設、渠道佈局、品牌力強化等方面的步伐，推動公司出海業務實現跨越式增長。至於在智能化和高端化領域，是次配售融資將助力公司提升技術實力，把握下半場智能化發展的重要機遇，並持續推出滿足消費者多元化需求的產品，塑造新能源時代的世界級品牌，亦將顯著增強公司資本實力，提高經營狀況的穩健性，進一步豐富公司股東基礎。
#比亞迪
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